{"id":227608,"date":"2022-03-05T09:00:49","date_gmt":"2022-03-05T08:00:49","guid":{"rendered":"https:\/\/startup.info\/?p=227608"},"modified":"2025-08-28T07:00:05","modified_gmt":"2025-08-28T12:00:05","slug":"prestiti-e-finanziamenti-aziendali","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/","title":{"rendered":"Prestiti e finanziamenti aziendali: cosa sono e come funzionano"},"content":{"rendered":"<p>Le imprese, grandi, medie o piccole, durante il corso degli anni, possono avere la necessit\u00e0 di <strong>richiedere prestiti e risorse finanziare<\/strong>.<span class=\"Apple-converted-space\">\u00a0\u00a0<\/span>Le forme<span class=\"Apple-converted-space\">\u00a0 <\/span>di finanziamento disponibili attualmente in Italia sono diverse. Possono concretizzarsi attraverso mezzi finanziari messi a disposizione dalla propriet\u00e0 o attraverso <strong><a href=\"https:\/\/startup.info\/it\/finanza-agevolata-per-le-imprese-cose-e-come-funziona\/\">finanziamenti<\/a><\/strong> di capitale di terzi (finanziamenti, prestiti, dilazioni di pagamento, ecc).<\/p>\n<p>L&#8217;elemento che incide sul tipo di finanziamento al quale possono ricorrere le imprese si distingue in base alla loro dimensione:\u00a0mentre le societ\u00e0 per azioni, ad esempio, possono ricorrere all\u2019emissione di un<strong> prestito obbligazionario,<\/strong> le imprese di piccole dimensioni si finanziano esclusivamente con capitale apportato dal proprietario o con il prestito bancario. In questo articolo, andremo ad analizzare tutte le forme di finanziamento previste dalla legge italiana a favore delle imprese, quali sono i requisiti per ottenerle e come funzionano nel dettaglio.<\/p>\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_82_2 counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-grey ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">Table of Contents<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Toggle Table of Content\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 ' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Finanziamenti_a_titolo_di_capitale_proprio\" >Finanziamenti a titolo di capitale proprio<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Finanziamenti_a_titolo_di_capitale_di_terzi\" >Finanziamenti a titolo di capitale di terzi<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Finanziamenti_a_medio_lungo_termine_erogati_da_Istituti_Finanziari\" >Finanziamenti a medio lungo termine erogati da Istituti Finanziari<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Mutuo_aziendale\" >Mutuo aziendale<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Leasing_finanziario\" >Leasing finanziario<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-6\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Emissione_di_prestiti_obbligazionari\" >Emissione di prestiti obbligazionari<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-7\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Anticipo_fatture\" >Anticipo fatture<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-8\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Portafoglio_salvo_buon_fine\" >Portafoglio salvo buon fine<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-9\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Le_ricevute_bancarie\" >Le ricevute bancarie<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-10\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Lo_sconto_cambiali\" >Lo sconto cambiali<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-11\" href=\"https:\/\/startup.info\/it\/prestiti-e-finanziamenti-aziendali\/#Il_factoring\" >Il factoring<\/a><\/li><\/ul><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Finanziamenti_a_titolo_di_capitale_proprio\"><\/span>Finanziamenti a titolo di capitale proprio<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>Il capitale sociale rappresenta il valore dei conferimenti effettuati dai proprietari dell\u2019impresa, dalla sua costituzione in poi. Accanto al capitale vi sono poi le riserve, che possono essere costituite da ulteriore capitale versato dai soci o da utili non distribuiti dai proprietari (autofinanziamento). Il Capitale sociale e le riserve formano poi il <b>Patrimonio netto aziendale<\/b>.\u00a0Quest&#8217;ultimo\u00a0\u00e8 la differenza tra il totale delle attivit\u00e0 aziendali, al netto dei mezzi di finanziamento di terzi.<\/p>\n<p>Gli aumenti di capitale sociale <b>possono essere:<\/b><\/p>\n<ul>\n<li><b><\/b>Gratuiti (aumento di capitale nominale): negli aumenti gratuiti di capitale sociale non viene immessa nuova liquidit\u00e0 in azienda.\u00a0Per questo motivo un aumento gratuito di capitale sociale non pu\u00f2 essere considerato una fonte di finanziamento aziendale.<\/li>\n<li><b><\/b>A pagamento (aumenti di capitale reale): con questa operazione si genera un aumento del patrimonio sociale per effetto dei conferimenti.<\/li>\n<\/ul>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Finanziamenti_a_titolo_di_capitale_di_terzi\"><\/span>Finanziamenti a titolo di capitale di terzi<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>Il capitale di terzi si differenzia, a sua volta, in debiti di finanziamento e debiti di funzionamento.<\/p>\n<ul>\n<li>Sono debiti di finanziamento quelli contratti dall\u2019impresa e aventi ad oggetto l\u2019ottenimento di una somma di denaro.<\/li>\n<li>Sono debiti di funzionamento\u00a0le dilazioni di pagamento che l\u2019impresa ottiene da parte dei fornitori di beni o servizi. Non comportano l\u2019afflusso di mezzi monetari all\u2019interno dell\u2019impresa, ma evitano, per il periodo della dilazione accordata, che ci sia un esborso di mezzi finanziari, i quali, nel frattempo, possono essere investiti in altre attivit\u00e0.<\/li>\n<\/ul>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Finanziamenti_a_medio_lungo_termine_erogati_da_Istituti_Finanziari\"><\/span>Finanziamenti a medio lungo termine erogati da Istituti Finanziari<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>Il finanziamento a medio lungo termine deve essere legato un aumento dell\u2019efficienza o della produttivit\u00e0 aziendale.<\/p>\n<p>Si distinguono:<\/p>\n<ul>\n<li>mutuo aziendale;<\/li>\n<li>il leasing finanziario;<\/li>\n<li>emissione di prestiti obbligazionari.<\/li>\n<\/ul>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Mutuo_aziendale\"><\/span>Mutuo aziendale<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>\u00c8\u00a0un contratto bancario che prevede il prestito a lungo termine di una certa somma di denaro da parte di una banca a favore di un&#8217;impresa richiedente, con l&#8217;obbligo da parte di quest&#8217;ultima di restituire il credito concessole in rate dilazionate nel tempo comprensive di interessi, dietro garanzie reddituali e ipotecarie.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Leasing_finanziario\"><\/span>Leasing finanziario<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Il leasing \u00e8 un contratto con il quale un istituto erogante mette a disposizione dell\u2019azienda un\u00a0bene mobile o immobile, dietro il versamento di un canone periodico. \u00c8\u00a0una forma di finanziamento a lungo termine.<\/p>\n<p>Si tratta di uno strumento di finanziamento utilizzato solitamente dalle imprese come alternativa all\u2019acquisto diretto di immobilizzazioni strumentali all\u2019attivit\u00e0 produttiva.<\/p>\n<p>La propriet\u00e0 del\u00a0bene rimane all\u2019istituto erogante: infatti, l\u2019impresa non pu\u00f2 contabilizzare il bene in bilancio come se fosse proprio.<\/p>\n<p>Alla\u00a0scadenza, l\u2019azienda che ha in possesso il bene pu\u00f2 decidere se acquisirne la propriet\u00e0 pagando un prezzo di riscatto.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Emissione_di_prestiti_obbligazionari\"><\/span>Emissione di prestiti obbligazionari<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>L\u2019emissione di prestiti obbligazionari \u00e8 una forma di finanziamento a lungo termine, cui possono ricorrere le societ\u00e0 per azioni e in accomandita per azioni.<\/p>\n<p>L\u2019emissione di prestiti obbligazionari consente di reperire nuovi capitali mediante l\u2019offerta al pubblico di titoli di credito.<\/p>\n<p>Rientrano poi, sempre nella forma di finanziamento a titolo di capitale di terzi, gli strumenti che utilizzano lo smobilizzo di crediti: l&#8217;impresa attraverso l&#8217;offerta in garanzia dei suoi crediti ottiene liquidit\u00e0.<\/p>\n<p>Troviamo:<\/p>\n<ul>\n<li>anticipo fatture;<\/li>\n<li>portafoglio salvo buon fine;<\/li>\n<li>le ricevute bancarie (Ri.Ba);<\/li>\n<li>lo sconto cambiali;<\/li>\n<li>il factoring.<\/li>\n<\/ul>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Anticipo_fatture\"><\/span>Anticipo fatture<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>L\u2019anticipo fatture \u00e8 tra gli strumenti di finanziamento maggiormente utilizzati dalle imprese commerciali.<\/p>\n<p>Con l\u2019anticipo su fatture una banca, previa concessione di un fido, anticipa ad un&#8217;impresa l\u2019importo delle fatture emesse da quest\u2019ultima.<\/p>\n<p>Questa forma di finanziamento consente uno smobilizzo immediato e quindi di ottenere liquidit\u00e0 a breve termine, anticipando l\u2019importo di fatture non ancora scadute.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Portafoglio_salvo_buon_fine\"><\/span>Portafoglio salvo buon fine<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Anche questo \u00e8 tra gli strumenti di finanziamento maggiormente utilizzati dalle imprese.<span class=\"Apple-converted-space\">\u00a0<\/span><\/p>\n<p>Il meccanismo di funzionamento \u00e8 lo stesso dell\u2019anticipo fatture.<\/p>\n<p>Il portafoglio salvo buon fine consiste nell\u2019anticipo da parte di una banca dell\u2019importo delle ricevute bancarie (Ri.Ba).<\/p>\n<p>Anche in questo caso si vuole ottenere liquidit\u00e0 a breve termine.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Le_ricevute_bancarie\"><\/span>Le ricevute bancarie<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>L\u2019impresa, sempre previo ottenimento di un\u00a0fido, presenta le ricevute bancarie mediante una distinta, in cui gli effetti sono elencati in ordine di scadenza.<\/p>\n<p>La banca accredita sul conto corrente dell\u2019impresa l\u2019importo totale della distinta e addebita le relative commissioni.<\/p>\n<p>Alla scadenza di ogni Ri.Ba., in caso di buon fine, il debitore (cliente dell\u2019impresa) effettua il pagamento direttamente alla banca.<\/p>\n<p>In caso contrario l\u2019importo dell\u2019effetto insoluto, anticipato dalla banca, viene addebitato sul conto corrente dell\u2019impresa.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Lo_sconto_cambiali\"><\/span>Lo sconto cambiali<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Con lo sconto di cambiali un\u2019impresa presenta ad una banca una cambiale, al fine di smobilizzare il credito prima della scadenza.<\/p>\n<p>La banca, che deve aver concesso all\u2019impresa un fido, valuta la regolarit\u00e0 dell\u2019effetto, decide se concedere o meno lo sconto e calcola l\u2019importo da anticipare.<\/p>\n<p>Ad oggi questo \u00e8 tra gli strumenti finanziari meno utilizzati.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Il_factoring\"><\/span>Il factoring<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>\u00c8 una operazione che prevede la cessione di massa di crediti vantati da un\u2019impresa ad una societ\u00e0 di <strong><a href=\"https:\/\/startup.info\/it\/come-finanziare-la-tua-startup-grazie-al-factoring-delle-fatture\/\">factoring<\/a><\/strong>, che si impegna a riscuotere gli stessi.<\/p>\n<p>La cessione di crediti pu\u00f2 avvenire:<\/p>\n<ul>\n<li>Pro-solvendo: la societ\u00e0 di factoring acquista i crediti con diritto di rivalsa sull\u2019impresa cedente.<\/li>\n<li>Pro-soluto: la societ\u00e0 di factoring si addossa il rischio di insolvenza.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Quando un\u2019impresa decide di ricorrere al finanziamento, deve sempre porsi l\u2019obiettivo di individuare il limite massimo di indebitamento che \u00e8 in grado di sopportare.\u00a0Un indebitamento troppo elevato, infatti, ha come conseguenza l\u2019impossibilit\u00e0 di pagare gli oneri finanziari e rimborsare il capitale ai creditori.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Le imprese, grandi, medie o piccole, durante il corso degli anni, possono avere la necessit\u00e0 di richiedere prestiti e risorse 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