Cómo convertirse en inversor de capital de riesgo: una guía completa

Los capitalistas de riesgo se consideran ricos, ambiciosos y, en general, exitosos en la vida. Muchos veteranos de startups y MBA recién creados desean ser capitalistas de riesgo.

Sin embargo, hay muy pocos trabajos de capital de riesgo, lo que hace que la posibilidad de convertirse en uno sea poco probable para la mayoría de las personas.

Entonces, aquí le mostramos cómo convertirse en un capital de riesgo inversor.

Convertirse en un inversor de capital de riesgo requiere una cantidad sustancial. Un inversor de capital de riesgo estadounidense promedio gana aproximadamente $ 400,743 al año además de un bono promedio de $ 150,000.

Su inversión comprende acciones y bonos porque tienen un mayor retorno de la inversión (ROI). Puede comenzar como un inversionista ángel que apoya a una empresa joven antes de establecer su firma de capital de riesgo.

¿Cómo puedo convertirme en inversor de capital riesgo?

Convertirse en un inversor de capital riesgo puede tomar diferentes rutas. Un emprendedor puede convertirse en un VC, un banquero de inversión altamente calificado, asesores financieros de por vida, expertos técnicos en procesos comerciales, analistas de investigación de acciones y más.

La creencia popular en torno al concepto de convertirse en un inversor de capital riesgo es que necesariamente necesita una gran cuenta bancaria. Bueno, no es obligatorio que invierta su propio dinero para convertirte en inversor. Sin embargo, tener una cuenta bancaria grande puede hacer que sea más fácil unirse a la escena de inversión de capital riesgo.

Mucha gente no está familiarizada con la diferencia entre los inversores de capital riesgo y los inversores de capital. Un VC puede invertir directamente oa través de una firma de VC. Por lo tanto, una empresa de capital riesgo despliega activos de terceros para hacer crecer una empresa joven.

Por otro lado, las firmas de capital privado buscan a una persona con la capacidad de hacer crecer ciertos aspectos de los resultados, como las ganancias y el flujo de caja. Quieren expertos que puedan utilizar herramientas como el marketing y las economías de escala para hacer crecer la empresa.

Aquí hay formas de convertirse en un capitalista de riesgo:

Edúquese usted  mismo: Convertirse en un VC no requiere un título universitario ni ninguna otra educación formal. Sin embargo, necesita algunos conocimientos básicos que puede leer de muchos libros escritos por expertos y disponibles en Internet. Aún así, casi el 50% de los VC tienen un título de MBA, y de ellos, el 60% son graduados de la Universidad de Harvard o Stanford. Por lo tanto, tener un título universitario o un MBA no es malo.

Un mentor de VC: Si realmente quiere convertirse en un VC, puede buscar un buen mentor. Esa persona le introducirá en el mundo del capital de riesgo. Un mentor le enseñará cómo elegir startups ganadoras y los conceptos básicos para administrar un negocio. Aún así, puede unirse a su empresa como asistente o asesor técnico para que pueda obtener orientación en el trabajo. Te enseñarán las cuerdas si les dices lo que quieres.

Emprendimiento: Convertirse en emprendedor primero es la mejor ruta para incorporarse al escenario del capital riesgo. Esto le brinda la experiencia necesaria sobre cómo ejecutar nuevas empresas y sus desafíos. El conocimiento que obtenga de esto le ayudará a asesorar a nuevos emprendedores cuando se convierta en un VC.

Banca de inversión: Puede optar por trabajar con un banco orientado a la tecnología que trabaje con nuevas empresas, lo que le brindará los conocimientos necesarios para comenzar.

Inversor de Angeles: Convertirse en un inversionista ángel es una excelente manera de lanzarse al capitalismo de riesgo. Esto le permite probar primero las aguas antes de invertir como capitalista de riesgo. El inversor ángel invierte directamente en una startup, mientras que el capitalista de riesgo invierte principalmente su capital a través de una empresa. Un buen saldo bancario y un buen ojo para elegir nuevas empresas prometedoras son los objetivos para convertirse en un inversor ángel. Además, su experiencia como inversor ángel le ayudará a decidir si convertirse en inversor de capital riesgo o no.

¿Cómo puedo iniciar un fondo de capital riesgo?

Comenzar su empresa de capital riesgo requiere algunas buenas inversiones, pero puede comenzar trabajando en una firma de capital riesgo primero, hacer inversiones sustanciales y luego comenzar la suya.

Suponiendo que tiene tales inversiones, así es como puede comenzar.

Empiece como Angel Investor: Comenzar como un inversionista ángel lo ayudará a realizar inversiones razonables y a adquirir algo de experiencia que puede ayudarlo a demostrar su valía como inversionista exitoso. Así que recaude un pequeño fondo de sus seguidores, como a través de los Rolling Funds de Angelist.

Únase a una empresa de capital de riesgo: Comenzar con un fondo establecido puede ayudarlo a construir un historial. Así que busque una empresa que haya invertido en más de dos nuevas empresas que se convirtieron en unicornios. Si bien esto no es prueba suficiente de un VC exitoso, lo ayudará a recaudar un pequeño fondo.

Camaradería: Un inversor que inicie una empresa de capital de riesgo necesitará un socio operativo, o un capital de riesgo con menos marca pero exitoso necesitará un socio con una marca pero menos establecida. ¿Por qué no ser ese socio? Pasar directamente de ser un fundador a un capital de riesgo por primera vez no es la mejor ruta a seguir, incluso con un fondo razonablemente grande.

Los socios limitados (LP) no quieren una empresa asombrosa, sino cómo se pone a trabajar el capital institucional.

¿Alguien puede ser un VC?

Cualquiera puede convertirse en VC siempre que tenga las habilidades y los conocimientos necesarios para convertirse en uno. Las siguientes son cualidades adicionales que pueden ayudarlo a convertirse en un inversionista de capital de riesgo exitoso.

Talento para elegir startups prometedoras: La tarea más importante que tiene un VC es encontrar la startup adecuada en la que invertir. Generalmente, las startups son empresas jóvenes sin números concretos, por lo que su intuición de VC jugará un papel muy importante.

Habilidad para realizar verificaciones de antecedentes en profundidad: La capacidad de elegir empresas emergentes prometedoras no es la única tarea que tienen los VC. Deben verificar mucha información sobre los fundadores para asegurarse de que sean creíbles y honestos. La investigación profunda de la industria es uno de los métodos para encontrar emprendedores de nueva creación. De lo contrario, sin dicha habilidad, se le pedirá que invierta a través de una empresa de capital de riesgo.

Tomador de riesgos: Invertir en startups es arriesgado. No importa qué tan hábilmente realice verificaciones o análisis de antecedentes, aún estará expuesto a algunos riesgos. Por lo tanto, debe sentirse cómodo con algunos riesgos cuando se sumerge en el capitalismo de riesgo porque la empresa que eligió podría fracasar, mientras que la que rechazó podría tener éxito.

Habilidades de negociación: El siguiente paso después de elegir una startup es desembolsar el monto acordado. Esto depende de la cantidad que quieran los fundadores, cómo se ven las finanzas futuras y los retornos. Dado que las empresas emergentes dan acciones de capital de riesgo a los capitalistas de riesgo a cambio de su capital, usted debe tener excelentes habilidades de negociación para ayudarlo a obtener una participación razonable de modo que obtenga retornos descomunales al salir.

Posibilidad de rechazar una oferta: Muchas empresas jóvenes se acercarán a usted con solicitudes de financiamiento. Algunas de estas empresas pueden estar respaldadas por fundadores sin experiencia o su modelo de negocio carece de potencial. Entonces, parte de ser un VC es tener la capacidad de decir que no, y así aplastar el sueño de alguien en lugar de perder su dinero.

Redes: Los capitalistas de riesgo operan en un mundo pequeño y se invitan entre sí cuando encuentran una buena oportunidad de inversión. Así que conseguir buenas ofertas aquí depende de a quién conozcas. Por lo tanto, haga crecer su red si quiere tener éxito como VC.

¿Es el capital de riesgo un trabajo estresante?

Un trabajo de capital de riesgo puede parecer emocionante, pero la verdad es que es un trabajo desafiante. Mucha gente quiere irrumpir en el mundo de las empresas debido a los rendimientos descomunales en cada salida. Este malentendido de lo que hace un VC hace que el trabajo parezca atractivo para la mayoría de las personas.

Las siguientes son las razones por las que el capital riesgo es un trabajo estresante.

1. Pase una mayor parte de su día en salas de juntas o estudiando Excel

Los capitalistas de riesgo no solo se sientan en un trono entrevistando a empresarios con brillantes ideas de negocios; tampoco escriben cheques multimillonarios. En cambio, pasan gran parte de su tiempo con excelentes en las salas de juntas.

Las empresas emergentes están ocupadas lanzándose a los capitalistas de riesgo para recaudar millones con el fin de hacer crecer sus negocios. Los capitalistas de riesgo pueden invertir individualmente o a través de firmas de capital riesgo. Por lo tanto, estas empresas también están ocupadas recaudando fondos de inversores individuales para invertir en nuevas empresas prometedoras. Por lo tanto, los capitalistas de riesgo siempre están ocupados audicionando a empresas más jóvenes para descubrir oportunidades con buenos rendimientos.

2. Siempre diciendo que no

Un VC puede decir no a más de 200 ofertas pero encontrar la correcta. En realidad, un buen inversor en tecnología es el que tiene la habilidad de decir que no. Pero pasar la mayor parte de su día y su vida decepcionando a fundadores que están decididos a cambiar el mundo puede afectarlo.

3. Es difícil establecer una buena conexión con todos los fundadores

Los emprendedores buscan inversores que no solo traigan un cheque, sino también un valor. Es común escuchar a los fundadores quejarse de cómo los inversores se involucran demasiado o buscan demasiada información de la que necesitan. Solo unos pocos fundadores de startups dirán que sus inversores son perfectos porque no están demasiado involucrados aunque sí.

Es extremadamente difícil proporcionar dinero estratégico y aún así evitar la tentación de controlar demasiado. La mayoría de los inversores no saben cómo mantener ese equilibrio y muchos empresarios concluirán que no sabe cómo hacer su trabajo.

Sin embargo, es difícil encontrar una empresa que aprecie su participación y acto de equilibrio.

4. Demasiadas probabilidades en su contra

Generalmente, las startups tienen pocas posibilidades de éxito. Aún así, los VC tienen un potencial de éxito mucho menor. Esto es así incluso para aquellos emprendedores con un increíble ojo para el éxito. Aun así, conseguirlo podría durar de 7 a 10 años.

Si bien trabajar como VC tiene sus desafíos, este rol puede ser divertido y revelador. Aún así, puede aburrirse y tener una presión intensa mientras intenta desplegar su capital y el período de espera para ver el retorno de su inversión.

¿El capital de riesgo paga bien?

Los capitalistas de riesgo ganan dinero siempre que prosperen los negocios que eligen. Estos inversores están bien compensados, por lo que terminan siendo ricos o increíblemente ricos.

Carry es el primer elemento clave para la riqueza de VC. Se refiere al porcentaje de las ganancias asignado a los socios antes de pagar a los inversores sus ganancias. La participación estándar es del 20%, aunque algunas empresas de capital riesgo pueden llevarse a casa entre un 25% y un 30%.

En otras palabras, una empresa de nueva creación que genere $ 100 millones dará a sus socios entre $ 20 y $ 30 millones antes de compartir el resto con sus inversores.

El factor de capa es otra forma de ganar dinero. Las empresas recaudan fondos cada dos o tres años y los capitalistas de riesgo cobran comisiones de gestión durante más de cinco años. Por lo tanto, una sola empresa de capital riesgo puede cobrar una tarifa de administración por más de un fondo, además de las acciones de acarreo que reciben cuando estas empresas obtienen ganancias.

¿Cuál es la diferencia entre el capital de riesgo y los inversores ángel?

Los capitalistas de riesgo y los inversores ángeles son dos fuentes habituales de financiación. Estas dos alternativas se dirigen a empresas emergentes innovadoras en los campos de la tecnología o la ciencia.

Los capitalistas de riesgo se diferencian de los inversores ángeles en los siguientes aspectos.

• Los inversores ángeles son personas de alto patrimonio neto que invierten su propio dinero en empresas emergentes o empresas jóvenes. Los inversores de capital riesgo son personas, empresas o firmas que invierten fondos mancomunados de diferentes inversores en empresas emergentes.
• Los inversores ángeles tienden a ser reacios al riesgo porque están invirtiendo su propio dinero, mientras que los capitalistas de riesgo asumen un mayor nivel de riesgo.
• Mientras que los inversores ángeles respaldan las empresas en etapa inicial que se dedican a la investigación de mercado y el desarrollo técnico, los capitalistas de riesgo invierten en nuevas empresas que conocen a sus fundadores o que tienen éxito. Prefieren empresas emergentes bien establecidas y las apoyan durante su fase de crecimiento y salida en OPI, adquisiciones o fusiones.
• Los inversores ángeles invierten principalmente $ 1 millón o menos, mientras que los capitalistas de riesgo comienzan con $ 3-5 millones y más.
• Los inversores ángeles comparten su experiencia en la industria y sus conexiones con los fundadores de nuevas empresas, pero son reacios a participar en la gestión del negocio. Los capitalistas de riesgo están muy involucrados en la toma de decisiones e incluso pueden exigir un puesto en la junta directiva.
• Los inversores ángel tienden a invertir durante un período más corto de 2 a 5 años, mientras que los capitalistas de riesgo permanecen durante 10 años o más antes de salir.

¿Es rentable la inversión ángel?

Los inversores ángel son personas de alto patrimonio que administran sus fondos y deciden dónde invertirlos, a diferencia de los inversores de capital riesgo, que tienen opciones de crear un fondo de riesgo y conseguir que los expertos lo controlen.

Un inversor ángel, también conocido como financiador ángel, inversor informal, inversor empresarial o inversor semilla, tiene que elegir empresas emergentes brillantes en sus primeras etapas a cambio de acciones preferentes o capital social en el negocio.

La inversión ángel es una buena oportunidad de inversión porque permite a dichos inversores apoyar a los emprendedores a convertir sus excelentes ideas en soluciones útiles para cambiar el mundo. Los bancos tradicionales siempre rechazan las nuevas empresas y las empresas jóvenes porque sienten que no tienen negocios viables y pueden perder su dinero.

Por tanto, estos emprendedores recurren a inversores ángeles para obtener financiación a cambio de una participación en la empresa. Dichos inversores demandan un porcentaje mayor debido al alto riesgo de su inversión, su conocimiento, experiencia y habilidad que aportan a la empresa.

De hecho, algunos inversores exigen cerca de diez veces lo que han invertido para cubrir los riesgos asumidos si la startup fracasa. Además, obtener una participación más alta es una buena estrategia de salida cuando el negocio fracasa porque ayuda a los inversores a recuperar sus inversiones. También pueden salir durante las ofertas públicas iniciales (OPI) o adquisiciones.

La mayoría de los inversores ángeles reciben una tasa interna de rendimiento del 22% de su cartera exitosa. Esto es bastante caro para un emprendedor con una empresa joven, pero es la fuente de financiación más barata. Los bancos tienden a eludir las empresas comerciales en etapa inicial.

La financiación ángel es la principal fuente de financiación para las nuevas empresas, ya que fomenta la innovación que se traduce en crecimiento económico. Esto ha hecho crecer este tipo de inversión debido a su rentabilidad.

¿Quién es el capitalista de riesgo más rico?

A los capitalistas de riesgo se les atribuye el respaldo de algunas de las mayores fortunas del mundo. Algunos de los fundadores respaldados por VC son Mark Zuckerberg de Facebook, Sergery Brin y Larry Page de Google, así como Steve Jobs de Apple.

Entonces, estos VCS no solo han ganado miles de millones para sí mismos, sino que han ayudado a crear empleos, empresas y empresarios multimillonarios. De hecho, VC es una profesión fascinante, y los inversores buenos para elegir nuevas empresas prometedoras pueden ganar fortunas acordes con la empresa o el emprendedor que financian.

Los siguientes son algunos de los capitalistas de riesgo más ricos

John Doerr: Se desempeña como presidente de Kleiner Perkins. Algunas de sus inversiones notables son Amazon, Google, Netscape y Microsystems. Su patrimonio neto estimado es de $ 11.5 mil millones.

Douglas Leone: Se unió a Sequoia Capital en 1988, se desempeñó como socio gerente desde 1996 y socio gerente global desde 2012. Sus inversiones notables son Aruba, Meraki, Netezza, Rackspace y ServiceNow. Se estima que el patrimonio neto de Leone es de $ 5.7 mil millones.

Michael Moritz: El ex periodista es VC de Sequoia Capital y filántropo. Su patrimonio neto es de $ 5.6 mil millones y sus inversiones notables son Google, PayPal, Yahoo, YouTube, Webvan y Zappos.

Yuri Milner: Es cofundador de Mail.ru Group y fundador de DST Global. Tiene una participación en Habito, 23andMe, Planet Labs y una participación minoritaria en Cadre. El valor estimado de Milner es de $ 4.8 mil millones, y sus inversiones notables incluyen Facebook, Flipkart, JD.com, Twitter y Zynga.

Mark Stevens: Silicon Valley VC anteriormente invirtió a través de Sequoia Capital, pero ahora lo hace a través de S-cubed Capital, una family office. Tiene una participación minoritaria en el equipo de baloncesto de la NBA Golden State Warriors y es miembro de la junta directiva de Nvidia. Otras inversiones notables son Documentum, Nvidia, Quickturn, Quicklogic y Pixelworks. El patrimonio neto de Stevens es de $ 3.7 mil millones.

Otros incluyen a Jim Breyer, Peter Thiel, Ram Shriram, Vinod Khosla, Ron Conway, Marc Andreessen, Tim Draper, Chris Sacca, Chamath Palihapitiya y Nick Hanauer.

Estos inversores de capital riesgo invierten a través de empresas de capital de riesgo como Bessemer Venture Partners, Greycroft, Bain Capital Venture, Andreessen Horowitz, Canaan Partners, Anthemis, General Catalyst, TCV, Balderton Capital, RRE Ventures, Khosla Ventures, Sequoia Capital, Accel, New Enterprise Associates (NEA), Kleiner Perkins, Intel Capital y más.

Algunos fondos de capital de riesgo notables son General Atlantic, Hillhouse Capital Group, Iconiq Capital, New Enterprise Associates, Tiger Global Management, Norwest Venture Partners, Andreessen Horowitz, Bessemer Venture Partners, Sequoia Capital, Sapphire Ventures, Greenspring Associates y Redpoint Ventures, entre otros. .