Los 17 principales inversores y empresas de capital de riesgo que debe conocer

El capital de riesgo es capital privado invertido principalmente en nuevas empresas y pequeñas empresas que han demostrado un potencial de crecimiento a largo plazo. Los capitalistas de riesgo, ya sean inversores o empresas, juegan un papel importante en el ecosistema de startups.

Una startup requiere financiación para crecer, y el capital de riesgo es una fuente de financiación. Sin embargo, la cantidad de inversores dispuestos a invertir su confianza y recursos en una nueva empresa o una pequeña empresa siempre ha sido un problema. Incluso los bancos consideran que es riesgoso prestar dinero a estas empresas. Sin embargo, los inversores de capital riesgo y las empresas con una fuerte convicción acerca de una startup invierten mucho y obtienen rendimientos descomunales de sus inversiones.

El artículo le informará sobre los 17 principales inversores y empresas de capital de riesgo que debe conocer y lo que puede aprender de las principales empresas de capital de riesgo del mundo.

Principales inversores en capital riesgo

Alfred Lin

Alfred Lin ha ocupado diversos cargos en distintas empresas. Lin trabajó en Zappos.com como COO, CFO y presidente. En LinkExchange, se desempeñó como vicepresidente de finanzas y se unió a Tellme Networks como vicepresidente de finanzas y desarrollo comercial. Microsoft adquirió Zappos y Tellme Networks.

Lin es un inversor estadounidense en Sequoia Capital.

Bill Gurley

Bill Curley está clasificado entre los principales negociadores de tecnología y aparece en la lista de Forbes Midas. Fue socio de Hummer Winblad Venture partners antes de unirse a la firma de inversión de Silicon Valley, Benchmark en 1999 como socio general.

Bill tiene experiencia como analista de investigación y fue considerado uno de los principales analistas de tecnología de Wall Street. Esto lo ayudó a desempeñarse como analista principal de OPI de Amazon.com y a organizaciones seguras como Compaq, Dell y Microsoft.

Jeff Jordan

Jeff Jordan comenzó su carrera en The Walt Disney Company y Hollywood Entertainment, donde ocupó varios puestos ejecutivos. Se incorporó a eBay Norteamérica como vicepresidente senior y director general, donde dirigió la adquisición de Half.com y PayPal por parte de eBay.

Se incorporó a PayPal como presidente entre 2004 y 2006. Más tarde se convirtió en presidente y director ejecutivo de OpenTable antes de unirse a Andreessen Horowitz como capitalista de riesgo.

Josh Kopelman

Joshua Kopelman se posiciona entre los 20 VC a nivel mundial. Es el fundador de First Round Capital, una empresa de riesgo en etapa inicial que encabezó la ronda inicial en Uber. Antes de First Round Capital, fundó Half.com que vendió a eBay en 2000.

Lee Jared Fixel

Lee Jared Fixel es la fuerza detrás de Spotify, Peleton y Stripe. En marzo, este VC estadounidense y especialista financiero se unió a Tiger Global, donde ha estado invirtiendo recursos en Internet y organizaciones de programación en mercados emergentes.

Invirtió en Flipkart, que luego compró Walmart, y se desempeña como su junta directiva desde 2018.

Matt Cohler

Hasta 2008, Matter Cohler trabajó como vicepresidente de gestión de producción de Facebook y es el actual socio general de Benchmark. Desempeñó un papel clave en la adquisición de Instagram por parte de Facebook en 2012. En 2015, Forbes incluyó a Matt en su lista de los 40 emprendedores más ricos menores de 40 de Estados Unidos y en la lista Midas de 2012 de los principales inversores en tecnología.

María Meeker

Mary Meeker trabajó con Morgan Stanley durante casi 20 años. En 2010, Mary se unió a la firma de financiación de riesgo Kleiner Perkins Caufield and Byers como socia. Forbes la catalogó como la 77a dama más poderosa del planeta.

Mary y otros capitalistas de riesgo de Kleiner Perkins se fueron para lanzar otra empresa de riesgo, Bond, a mediados de 2019.

Mike Volpi

Mike Volpi comenzó su carrera en Hewlett Packard, trabajando en los departamentos de marketing e ingeniería. Se incorporó a Cisco tras finalizar su MBA, donde ocupó distintos cargos ejecutivos. Se convirtió en empresario residente en Sequoia Capital en 2007 y, junto con Danny Rimer, cofundaron Index Venture en 2009.

Neil Shen

Al principio de su carrera, Neil (Nanpeng) Shen trabajó con firmas como Citibank, Deutsche Bank, Lehman Brothers y bancos de inversión en Nueva York y Hong Kong. Sin embargo, renunció a su empleo a tiempo completo para iniciar una empresa de viajes, Ctrip.com, en 1999. También cofundó Home Inns, una red de hoteles, y hoy Neil es el socio director fundador de Sequoia Capital China.

Sameer Gandhi

En 2008, Sameer Gandhi se incorporó a Accel, donde se centró en organizaciones de consumidores, software y servicios. Como resultado, impulsó las inversiones de Accel en CrowdStrike, DJI, Plex, Dropbox (DBX), Raise, Spotify (SPOT), Yapstone, Rylo y World View. Otras empresas fueron Bonobos y Jet adquiridas por Walmart, Venmo adquirido por PayPal / Braintree, Diapers.com adquirido por Amazon y Dropcam adquirido por Google.

Antes de Accel, se asoció con Sequoia Capital, donde impulsó inversiones en empresas como Dropbox, Barracuda Networks, Trulia, Gracenote y Sourcefire.

Principales empresas de capital riesgo

El índice de inversión a salida es una de las principales medidas de rendimiento para utilizar en las empresas de capital riesgo. Si la relación es 1, la empresa de capital riesgo realiza una única inversión por cada salida o sin crecimiento. Arriba de 1 muestra que es un adquirente neto de empresas de escenario o cartera de crecimiento. Por lo tanto, una startup o una pequeña empresa debe buscar una proporción más alta.

Las siguientes son algunas de las mejores firmas de capital de riesgo con una mayor proporción de inversión a salida.

Intel Capital

Esta es una rama corporativa de VC de Intel Corporation establecida en 1991. Ha estado invirtiendo en empresas de tecnología en Europa Occidental, Estados Unidos y China. Su enfoque principal son áreas como seguridad de software, 5G y comunicaciones, Inteligencia Artificial (AI), Computación NextGen, IoT y Robótica, y más.

Intel Capital tiene más de 1.300 inversiones y ha salido de empresas como Schoology, Animoca Brands y MongoDB.

Intel tiene una relación de inversión a salida del 28,5% y una tasa de éxito del 83% cuando la empresa actúa como inversor principal.

Bessemer Venture

La firma de VC basada en silicio se estableció en 1974 y tiene oficinas en Boston, Israel e India. Bessemer Venture tiene casi 910 inversiones y salió con éxito en 197.

La industria del acero fue su enfoque principal cuando comenzó, pero se ha diversificado a las industrias de consumo, empresas y atención médica. Ha salido con éxito de Shopify, Dynamic Yield (comunicación AI) y Twilio.

Bessemer Venture tiene una relación de inversión a salida del 21,65% y solo lideró el 34% de toda su cartera de inversiones.

Kleiner Perkins

La firma VC fue fundada en 1972 e inicialmente invirtió en empresas de software y hardware. Sin embargo, Kleiner Perkins ha diversificado su cartera a industrias como la biotecnología, la atención médica, el software empresarial, Internet y la telefonía móvil.

Otro cambio es que la empresa pasó de invertir en empresas en su etapa tardía de crecimiento a nuevas empresas en su etapa inicial también. Hasta la fecha, Kleiner ha realizado 1.100 inversiones, de las cuales 240 han alcanzado la etapa de salida a bolsa. Ha salido con éxito de Uber, Twitter, Beyond Meat y Peloton, entre otros.

Kleiner Perkins tiene una relación de inversión a salida del 21,13% y una tasa de éxito del 79% cuando la empresa actúa como inversor principal.

Asociados de nuevas empresas (NEA)

La firma de capital de riesgo con sede en Maryland se fundó en 1977 y tiene oficinas en India, China, Boston, Baltimore, San Francisco y Nueva York. Su enfoque principal es la industria de la tecnología y la salud, donde ha estado invirtiendo desde la semilla hasta las etapas de salida a bolsa.

NEA ha realizado más de 1600 inversiones, de las cuales 333 son salidas exitosas. Algunos de estos son Onshape, Workday, Uber y más.

NEA tiene una relación de inversión a salida del 20,96% y una tasa de éxito del 57,41% cuando la empresa actúa como inversor principal.

Acelerar

La firma VC fue fundada en 1983 y tiene oficinas en India, China, Londres y California. Accel invierte en las etapas iniciales y de crecimiento de las tecnologías móviles, Internet, software de consumo y empresas de software empresarial. Hasta la fecha, Accel ha acumulado 1.350 inversiones y ha salido de 280 con éxito.

Algunas de estas inversiones exitosas son CrowdStrike, Facebook, marcas Animoca y más. Accel tiene una relación de inversión a salida del 20,77% y una tasa de éxito del 55,56% cuando la empresa actúa como inversor principal.

Sequoia Capital

La firma de capital riesgo se fundó en 1972. Su enfoque principal son las etapas de crecimiento temprano y tardío de las empresas de telefonía móvil, Internet, energía, finanzas y atención médica.

Sequoia tiene 1.275 inversiones, de las cuales 365 tienen éxito. Algunas de sus salidas son ServiceNow, Instagram y NVIDIA, entre otras.

Sequoia Capital tiene una relación de inversión a salida del 20,71% y una tasa de éxito del 63% cuando la empresa actúa como inversor principal.

Khosla Ventures

Vinod Khosla fundó Khosla Ventures en 2004 y tiene cerca de 700 inversiones, de las cuales 96 han alcanzado la etapa de OPI. Su área de enfoque principal es la industria del software en China y EE. UU. Big Switch Networks, Okta y Square, son algunas de sus salidas rentables.

Khosla Ventures tiene una relación de inversión a salida del 13,8%

Lo que los fundadores de startups pueden aprender de los 5 mejores VC

El principio de Pareto se utiliza para determinar los retornos de VC. Es decir, el 80% de las ganancias de VC se derivan de solo el 20% de las ofertas. En vista de eso, los inversores y las empresas de capital riesgo invierten en nuevas empresas y pequeñas empresas, sabiendo que, en el camino, tendrán que aceptar muchas pérdidas para obtener las ganancias.

Las siguientes son algunas de las mayores inversiones de capital riesgo de las que puede aprender.

Whatsapp

La adquisición de WhatsApp por Facebook en 2014 por 22.000 millones de dólares fue la mayor adquisición privada. Sequoia Capital era el único inversor de riesgo en WhatsApp para entonces, y su adquisición por parte de Facebook convirtió la inversión del VC de $ 60 millones a $ 3 mil millones.

Sequoia y WhatsApp tenían una estrategia diferente; por lo tanto, en lugar de atraer inversores adicionales para validar su inversión, el VC fue el único inversor. Estaba convencido de que WhatsApp tenía un futuro brillante, por lo que la firma de capital riesgo invirtió sus fondos y obtuvo una mayor participación en la propiedad, por lo tanto, los altos rendimientos.

Facebook

Facebook tuvo una oferta pública inicial de $ 168. Accel Partners y Breyer Capital fueron sus primeros inversores antes de que otros VC comenzaran a afluir. En 2010, Accel vendió acciones por valor de $ 500 millones y tenía $ 9 mil millones en 2012 cuando Facebook se hizo público. Accel confiaba en el futuro de Facebook, y hoy la plataforma de redes sociales tiene más de 2 mil millones de usuarios activos, y su crecimiento exponencial inicial también fue impresionante.

Alibaba

La OPI de Alibaba fue la más grande registrada porque vendió acciones por valor de 22.000 millones de dólares. En 2000, SoftBank obtuvo el 34% de la pila de Alibaba después de invertir $ 20 millones. Cuando el fundador de Softbank, Masayoshi Son, invirtió, la empresa era un modelo anterior a los ingresos y al negocio. Sin embargo, sabía que Internet pronto transformaría a China como lo hizo con Estados Unidos y Japón.

Por lo tanto, eligió a Jack Ma, un emprendedor chino de Internet, e invirtió en su empresa. La OPI de Alibaba le dio una capitalización de mercado de $ 231 mil millones, y la participación de SoftBank se valoró por encima de $ 60 mil millones. El éxito de Alibaba señaló un enorme potencial de mercado y, en la actualidad, muchos empresarios luchan por hacerse con una parte del pastel.

Dropbox

La startup de intercambio de archivos tuvo su OPI de $ 12.78B en marzo de 2018, lo que la convierte en la compañía de tecnología más valiosa a nivel mundial.

Sequoia Capital obtuvo un retorno de $ 2 mil millones de su inversión de Dropbox en el momento de la salida. La lección que los fundadores pueden aprender de esta inversión es que deberían tener una startup prometedora en su corte para obtener recompensas descomunales.

Al igual que WhatsApp, Sequoia mantuvo a otros inversores fuera de Dropbox al bloquear una cantidad sustancial de acciones. Otros inversores que se unieron tarde a la startup encontraron una porción más pequeña del pastel.

Spotify

Creandum, una pequeña empresa de capital de riesgo con sede en Suecia, invirtió $ 4.5 M y obtuvo aproximadamente una participación del 6% en Spotify. Spotify, con sede en Estocolmo, pasó de ser una simple startup desconocida a un servicio global de transmisión de música a pedido.

En el momento en que Creandum estaba invirtiendo en Spotify, muchos inversores veían la industria de la música como una empresa arriesgada, o tenía escasos rendimientos. Sin embargo, cuando Spotify desarrolló su aplicación móvil, se asoció con Nokia, su funcionalidad era impecable y los inversores comenzaron a caminar hacia ella.

El Creandum obtuvo $ 370 millones en el momento de la salida, y ahora Spotify es la startup más valiosa de Europa.

Conclusión

Los inversores y las empresas de capital riesgo son una excelente fuente de capital para las nuevas empresas y las pequeñas empresas. Empresas como WhatsApp, Facebook, Alibaba, Dropbox, Spotify y más se beneficiaron de las inversiones de capital de riesgo.

Por otro lado, los inversores y las empresas de capital de riesgo han obtenido grandes rendimientos de las inversiones cuando invierten en las primeras etapas de las nuevas empresas. Algunos han bloqueado a otros inversores, obteniendo así una gran cantidad de estas nuevas empresas y una gran rentabilidad cuando salen.

Por lo tanto, los capitalistas de riesgo realizan muchas investigaciones antes de invertir sus fondos, están comprometidos a seguir adelante y tienen una fuerte convicción.